牛势策略华夏理财指数策略产品业绩现“冰火两重天”

本期牛势策略，《机警理财日报》重点关注"固收 + 权益"、混合类、权益类三大含权理财产品业绩表现。

数据说明：

"固收 + 权益"产品统计范围为理财公司投资周期为 1～2 年的"固收 + 权益"公募产品，且近 1 年每个完整的自然季均为正收益；混合类产品统计范围为理财公司投资周期为 1～3 年（含）的混合类公募产品；权益类产品统计范围为理财公司发行的权益类公募产品。"固收 + 权益"和混合类产品统计区间为近一年。权益类产品统计区间为近六月。

三大类产品统计截止日期为 2025 年 7 月 3 日，上榜产品每周均有净值披露。榜单排名来自理财通 AI 全自动化实时排名，如您对数据有疑问，请在文末联系助理进一步核实。

牛势策略

一、整体表现

南财理财通数据显示，截至 7 月 3 日，理财公司 1～2 年期限"固收 + 权益"人民币理财近一年算术平均净值增长率为 3.04%，平均最大回撤为 0.37%。其中，88.46% 的产品实现近一年季季正收益。分机构看，城商行理财公司产品平均表现占优。

业绩表现较优的产品，通常以固定收益类资产的票息收益打底，辅以少量权益基金、可转债基金及公募 REITs 等资产。

二、亮点产品牛势策略

季季正收益榜单中，杭银理财"幸福 99 丰裕固收多资产（平衡优选 FOF）742 天""幸福 99 添益固收多资产 540 天持有期"和北银理财"京华远见基础设施公募 REITs 京品 1 号"位列前三，近一年净值增长率分别为 7.54%、7.47% 和 7%。

截至一季度末，杭银理财"幸福 99 丰裕固收多资产（平衡优选 FOF）742 天"资产净值约 1500 万元，权益类持仓包括标普 500 指数基金、纳斯达克 100 指数基金、创新药 ETF 等，持仓比例约 3%。北银理财"京华远见基础设施公募 REITs 京品 1 号"公募基金持仓占比约一成，主要为可转债基金和 REITs 基金。

本期榜单还有一只到期的目标止盈产品。北银理财"京华远见春系列谋定止盈 2 号 E "因达到止盈目标收益率，于 6 月 30 日提前到期。

理财公司 1～3 年期限混合类公募理财近一年净值增长率均值和最大回撤均值分别为 3.66% 和 1.31%。在该期限混合类公募产品中，31.25% 的产品近一年净值增长率超 4%，4 只产品近一年净值增长率超 10%，暂未发现近一年收益为负的产品。产品业绩前十榜单中，城商行理财公司占据七席，兴银理财和招银理财分别占两席和一席。